AI時代の広告・コモディティ化・そしてTSMCの役割：ベン・トンプソンが語るテクノロジーの未来

Stratecheryの創設者であるベン・トンプソンは、Stripeの社長ジョン・コリソンとの対談で、AIが広告やeコマースに与える変革について深く掘り下げました。トンプソンは、AIチャットボット内での文脈に依存した広告表示には懐疑的であり、Metaのようなユーザープロファイルに基づいた広告モデルの方が、消費者の発見を促し、ビジネスに利益をもたらすと主張しています。AIエージェントが取引を自動化し、フォーム入力などの手間を省き、より高度な検索機能で製品発見を向上させる可能性にも言及。しかし、これが過度な競争や測定可能な属性への過度な集中を招き、製品の「人間味」や測定不能な側面を失うリスクについても警告しています。

AIが変える広告の未来

トンプソンは、AI広告は単なる会話の文脈に留まらないと主張します。Metaのようなユーザープロファイリングを活用し、ユーザーがまだ知らない可能性のある商品やサービスを積極的に提案するモデルが、消費者とビジネス双方にとって有益であると説きます。このアプローチは、特に所得の低い層にとって、発見と利用可能性を最大化する上で重要です。Instagramのようなプラットフォームの成功は、広範なユーザー理解に基づいた説得力のある広告がいかに効果的であるかを示しています。

エージェントコマース：取引と発見の効率化

AIエージェントが、単なる取引を超えて、eコマースにおける発見とユーザー体験をどのように向上させるかについても議論されました。トンプソンとコリソンは、AIがオンラインフォームの入力といった煩雑な作業を簡略化し、より詳細な条件（例えば、旅行先の気温や個人のスタイル）に基づいた検索を可能にすることで、製品検索を劇的に改善する可能性を探りました。これにより、パーソナライズされ、効率的なeコマースの未来が示唆されます。AIが消費者のニーズを先読みする可能性さえあるとされています。

コアビジネスモデルと戦略的投資の持続的な力

対談では、設立された企業が創業者自身の関心とは別に、コアビジネスに注力することで成功を収めるケースが紹介されました。Metaの成功は、その強力なフィードと広告モデルに起因しており、マーク・ザッカーバーグの広範なプラットフォームへの野心とは別に、その中核事業が牽引力となっています。同様に、Nvidiaの優位性はGPU市場の拡大に根差しています。トンプソンは、AI革命の基盤となるTSMCの半導体製造能力のような、戦略的なインフラ投資の重要性を強調しました。TSMCの慎重な拡張戦略は、同社にとっては合理的であるものの、AIの急速な成長にとって重大なボトルネックとなっていると指摘しています。

Metaの強みとザッカーバーグのビジョン

マーク・ザッカーバーグがメタバースに注力しているにもかかわらず、トンプソンはMetaの真の強みは、ソーシャルメディアでの広範なエンゲージメントに支えられた、極めて効果的な広告ビジネスにあると主張します。彼は、Appleのプラットフォーム戦略は製品自体は優れているものの、プラットフォームの管理には課題があるとしながらも、Microsoftはプラットフォーム管理には長けているが、製品イノベーションに苦労していると分析。Metaは、特に広告モデルとユーザーエンゲージメント維持において、優れた実行力を見せていると評価しており、これがAIの脅威に対して長期的な成功を収める鍵となると見ています。

TSMCのボトルネックと半導体供給

トンプソンは、TSMCの製造能力がAI開発の重要な制約要因であると特定しました。AIチップに対する需要が極めて高いにもかかわらず、TSMCの慎重な拡張戦略は、過剰生産のリスクを回避するための対策であると説明しています。この慎重さが、深刻な供給不足を生み出しており、AppleやNvidiaのようなハイパースケーラーは、将来の供給と地政学的安定を確保するために、IntelやSamsungのような代替半導体メーカーへの投資を余儀なくされると指摘しています。

コンテンツ制作と消費の未来

トンプソンは、自身のStratecheryニュースレターの台頭や、音声コンテンツの人気の高まりといった、コンテンツ制作と消費の進化について考察しました。彼は、クリエイターが読者と直接的な関係を築く「主権ライター」モデルを支持し、このモデルの持続可能性の鍵はコスト管理にあると強調しています。また、AIが教育に与える影響についても触れ、学校はAIツールの禁止ではなく、その統合を進めるべきであり、対面での評価や、AIでは再現できない共通体験の醸成に注力すべきだと提案しています。

Stratecheryの成功と「主権ライター」モデル

トンプソンはStratecheryの成功の背景を共有し、読者との直接的な関係と低コストの運営モデルの重要性を強調しました。伝統的なメディアのバンドル提供とは異なり、個々のクリエイターが自身の読者関係を管理することで、より大きな自律性と収益の可能性が得られると示唆しています。彼のコンテンツの音声での消費が、執筆形式を上回っていることを指摘しつつも、これがコンテンツ共有に課題をもたらし、リーチを制限する可能性があることにも言及しました。

教育におけるAIと共有体験の価値

AIが教育に与える影響について、トンプソンはAIツールのカリキュラムへの統合を推奨し、それらを禁止することは逆効果であると主張します。彼は、学校は対面での評価や、教室での議論、ライブイベントのような共通体験の促進に焦点を移すべきだと提案しています。AI駆動の世界では、コンテンツ消費が高度に個別化されるため、これらの共通体験の価値がますます高まると論じています。